델봉하우

CMA는 안정적인 목돈을 보관하는 방법 중 위험도는 높지 않으면서 이자율이 높은 예치 방법 중 하나입니다. 하지만 생소한 용어 탓에 어려운 투자 상품 중 하나라고 생각 합니다. 똑똑한 재태크를 위해 처음 투자를 배우는 분들이 손쉽게 CMA 기초와 활용법을 알 수 있도록 처음부터 알아가보도록 하겠습니다.

CMA를 할 수 있는 기관, CMA의 종류, 시작 방법, 그리고 활용 전략까지 하나씩 짚어 보겠습니다.

CMA, 은행 예금과 비슷하다! CMA를 알아야 하는 이유

일반적으로 목돈을 만들거나 보관을 위해 은행에 예치하게 됩니다. 은행, 증권사 관점에서 내 목돈이 활용된다고 하면.. 어떨까요?
더 많은 돈을 고객이 예치할 수 있도록 기관에선 경쟁을 하게 됩니다. 경쟁의 수단으로 ‘이자’ 지급을 하게 되죠.

이런 관점에서 본다면 1)내 돈을 안정적으로 돌려받고, 2) 더 많은 이자를 받을수 있는 기관에 예치 하는게 얼마나 중요한지 알 수 있습니다. CMA는 그 관점에서 다른 예금, 적금 상품에 비해서 위험성이 상대적으로 있지만 그럼에도 더 나은 이율을 받아갈 수 있습니다.

CMA를 제공하는 기관

CMA는 Cash Management Account의 약자로 투자, 증권 등 은행 업무 외에도 다양한 금융 서비스를 제공하는 종합금융회사, 증권사에서 제공하는 ‘종합 자산관리 계좌’ 입니다.

CMA를 제공하는 대표적인 회사로는 우리종합금융, 미래에셋 증권, 삼성자산운용사, 유진투자증권, 다올투자증권 등이 있습니다. 다양한 금융기관이 있기에 각 기관별 예치 이자, 운용 방식등을 까져서 적절한 기관을 선택하면 됩니다.

CMA의 특징 4가지

CMA는 예금과 비슷하지만, 증권사에서 제공하기에 일반 예금과 다른 4가지 특성이 있습니다.

• 매일 이자 발생 : 돈을 하루만 CMA 계좌에 예치 해두더라도 연 이자를 하루 단위로 계산해 입금 합니다. 그렇기에 일반 은행사 계좌에 비해서 단기로 돈을 예치하는데 도움을 받습니다.
  이자 지급 조건의 경우 CMA 상품에따라 서로 다를 수 있기에 상품을 잘 찾아봐야합니다.
  
• 시중 은행 대비 높은 금리 : 보통 은행의 시중 금리보다 예치 금리를 높게 제공 합니다. 하지만, 무조건 높은 것은 아니며 저축은행에서 제공하는 파킹통장과 금리비교를 잘 해봐야 합니다.
  
• 쉬운 입출금 : 적금, 투자상품과 달리 일반 예금 처럼 손쉽게 입출금이 가능 합니다. CMA로 매수가 된 상황에서도 입출금이 가능합니다.
  
• 투자 연계 : 증권사 계좌이기 때문에 CMA에 입금한 돈으로 투자까지 가능 합니다.

특징에 대해 알아봤다면, CMA에 대한 장점과 단점에 대해서도 자세히 알아보겠습니다.

CMA 투자의 장점 :

• 단기 자금 운용에 적합 : 일 단위로 이자가 지급되기 때문에 단기적으로 목돈을 예치할 때 일반 계좌 대비 더 나은 수익을 가져갈 수 있습니다.
• 상대적으로 높은 이율 : CMA 상품에 따라서 목리로 일 이자를 지급받을 수 있기에 상대적으로 높은 이율을 누릴 수 있습니다.
• 손쉬운 관리 : 일반 예금과 동일하게 원할 때 입출금이 가능하고, 예치한 돈을 투자 상품으로 투자가 가능합니다.

CMA 단점 :

• 원금손실 발생 : CMA의 경우 종금형 계좌를 제외하곤 예금자 보호법을 적용받지 않아 투자 위험이 발생할 수 있습니다.
• 변동성 있는 이자율/수익률 : 수익률은 시장의 환경에 따라 수시로 변경될 수 있기 때문에 안정적인걸 원하는 고객에겐 맞지 않을 수 있습니다.
• 접근성 제한 : 일반 은행은 모바일로 대부분의 상품이 가능하지만, CMA의 경우 원하는 상품 가입시 오프라인 영업점을 이용해야할 수 있습니다.
• 복잡한 상품, 용어 : CMA의 경우 종류가 RP, MMF, MMW 등 다양한 상품들이 있으며 각 상품별로 서로 다른 특징을 갖고 있어 처음 접한 사람에겐 큰 장애물이 될 수 있습니다.

CMA 시작 및 활용 방법

CMA 투자 방법

1. 증권사 선정 후 계좌 만들기
   • 네이버 검색, 증권사 사이트 등을 활용해 CMA별 이율, 입출금 수수료, 운용 방식등을 증권사별 비교 합니다.
   • 원하는 증권사를 찾았다면 해당 증권사에 가입 합니다.
   • 증권사에서 CMA 계좌를 개설 합니다.
     
2. CMA 상품 선택하기
   
   • CMA 계좌를 만들었다면, 투자할 CMA 상품을 선택 합니다. 일반적으로 CMA 계좌를 개설시 수시 입출금 가능 여부들을 함께 판단합니다.
     (CMA-RP, CMA-MMW, CMA-MMF)
     
     • CMA-RP : 입금한 돈을 활용해 증권사에서 국채, 우량회사에 투자하는 방식으로 정해진 수익률을 제공해 상대적으로 안전합니다. 일정한 기간 후 원금과 이자를 받을 수 있으며, 수시 이체가 가능한 상품 같은 경우 매일 이자가 누적됩니다.
       • 온라인으로 손쉽게 상품 가입이 가능합니다.
         
     • CMA-MMW : 한국증권금융(공기업)이 국공채, 지방채, 통안채 등에 예금한 돈을 1일 단위로 운용하는 상품 입니다.
       • 매일 투자가 정산되고, 그 다음날의 원금+지급된 1일 이자를 다시 재투자 합니다. 공공기관이 운용하기 때문에 상대적으로 안정적입니다.
       • 오프라인으로만 영업점을 방문해 개설할 수 있습니다.
         
     • CMA-MMF : CMA전용 단기 펀두에 투자하는 실적 배당상품으로, 기업 어음(CP), 양도성예금증서(CD)에 투자 합니다.
       • 시장 상황에 따라 수익률이 변동하며, 다른 투자 상품에 비해 안정적이지만 원금 손실 가능성이 있습니다.
         
     • CMA-발행어음형 :
       • 자기자본 4조 이상의 대형 증권사만 제공하는 자금 운용 상품으로 미래에셋증권, 한국투자증권, NH투자증권, KB 증권이 제공하는 상품 입니다.
       • CMA 유형중에서 가장 높은 금리를 제공 합니다.
       • 하지만, 어음을 교환하는 무담보 거래로, 투자 위험도가 다른 CMA 상품에 비해 상대적으로 높아 단기 자금 운용에만 활용합니다.
         
         
   • 안정성은 MMW > RP > MMF > 발행어음형 순으로 안정성이 나지만, 수익률의 경우 발행어음형 > MMF > RP > MMW가 일반적이지만 시장 환경에 따라 다를 수 있습니다.
     
     
3. 입금및 투자
   • CMA 계좌에 돈을 입금해 둔다면, 자동으로 선택한 상품을 기준으로 운용이 시작 됩니다.
   • 단, 밤 24시 전까지 돈이 입금되어 있어야 그 다음날 운용 이자를 받을 수 있습니다.
     
4. 수익 확인
   • 입금한 다음 날, 지급된 일일 이자를 확인 합니다. 수익률 또한 언제든지 쉽게 확인 가능합니다.

저축과 CMA를 활용해 재테크 계획 세우기

CMA는 부동산 혹은 주식 투자를 하기 전 단기적으로 목돈을 만드는 수단으로 활용하는 것이 좋습니다. 단순히 은행 예금에 돈을 모아두는것이 아닌, 조금의 이자라도 매일 받아가며 자금을 효과적으로 관리하기 위함입니다.

• 목표 정하기
  • 현재 목돈 1000만원이 있고, 매월 200만원씩 약 1년 8개월 동안 추가로 돈을 모아 약 5000만원의 목돈을 만들려고 합니다.
• 증권사 찾기
  • 네이버나 토스 등 금융사 이자를 비교하는 사이트에서 CMA 이율을 비교 합니다.
  • 이체 수수료가 없고, 높은 CMA 금리를 제공하는 증권사를 찾습니다. 이 때 총 액에 따라서 금리가 다를수도 있으니 잘 참고해 찾습니다.
• 상품 (RP 또는 MMW) 가입하기
  • 일일 정산을 원한다면 증권사에 방문해 MMW를 가입 하며, 번거로울 경우 RP에 가입 합니다.
    • RP 일일 정산이 아닌, 정해진 기간동안 첫 투자한 원금을 기준으로 이자를 계산해 지급 합니다. 따라서 복리 효과를 누리기 어렵습니다.
    • 만약, RP로 복리 효과를 누리고 싶다면 수시 입출금 상품으로 돈을 예금하고, 다음 날 매수되어있는 상품을 매일 매도하는 방식을 활용합니다. (단, 매일 해야하니 귀찮을수 있으며 주말은 자동매수가 되지 않기 때문에 주말에 매도했을 경우 이자 지급을 받지 못합니다. )
• 매일 지급된이자를 확인 합니다.
• 목표 원금까지 모았다면, 투자할 자산에 목돈을 투자 합니다.

결론

돈을 모을 때 단순히 통장에 돈을 예금하는 것 보다 좀 더 똑똑한 방법으로 내 돈을 효과적으로 불릴 방법을 고민 해야 합니다. 이자율, 이자 지급 방식을 제대로 이해하고 활용한다면 원하는 금액의 돈을 더 빠르게 모을 수 있을 것입니다.

CMA가 대표적인 사례 입니다. 단어가 낯설다고 멀리하는게 아닌 잘 이해 한다면 은행 예금과 큰 차이 없다는걸 알게 됩니다. 아래 내용을 잘 숙지 후에 똑똑한 투자 생활을 이어 나가보세요 !

• CMA는 증권사에서 제공하는 예금 통장과 비슷하며, 예치한 돈을 증권사 혹은 공기관에서 투자에 운용해 약속한 이율만큼 지급하는 상품이다.
• 단, CMA 상품에 따라서 안정성이 다를 수 있다는것 알고, 나에게 맞는 상품을 선택한다 (가능하면 MMW로 복리 효과를 누리거나, 직접 방문이 어려우면 RP를 활용해서 자체 복리효과를 만들기)
• 원금손실이 두렵다면 ? 우리투자증권의 종금형 CMA 상품 가입하기
• 더 높은 수익률을 원한다면? 일반 증권사의 CMA 가입하기
  단, 원금 보장이 되지 않기 때문에 증권사의 재무상태, 신용등급을 주기적으로 확인 해야 합니다.