미국 주식 투자를 하면서, 개별 주식은 위험성이 커서
미국 지수 투자를 안정적으로 함께 보유하려고 합니다.
장기적으로 미국 지수 투자를 하기 위해 이것저것 기웃 거리는 중입니다.
최근 유튜브에 TQQQ 투자하라는 내용이 많이 올라옵니다.
TQQQ 장기투자 해도 괜찮을지 한번 알아보려고 합니다.
글 구성
미국 지수(Index)가 뭐야?
미국 지수 투자는 미국 시장의 성장에 투자하는 것입니다.
‘미국은 시간이 지나도 계속 성장한다’에 배팅하는 것이죠.
대표적인 미국 지수에는 S&P 500, 나스닥 100이 있습니다.
VOO, SPY, QQQ, TQQQ..와 같은 단어가 위에 해당 합니다.
(이 외에도 다우존스 등이 있지만 대표적인 미국 성장 지수 위주로 설명 드리겠습니다)
S&P 500 : 미국 경제 그 자체
특징
미국 대표 우량기업 500개를 모아놓은 지수 입니다. 워런버핏이 과거 “사후에 아내에게 투자하라고 한 지수” 이기도 합니다. IT, 헬스케어, 소비재, 금융 등 다양한 산업이 골고루 섞여 있습니다.
연평균 수익률은 약 8~10% (30년 기준) 정도로 예상 합니다.
대표 ETF
- SPY
- VOO
- IVV
추천 대상
높은 수익률을 얻지 못하더라도 잃지 않는 투자가 중요한 사람들이 하면 좋습니다.
변동성이 개별 주식, 나스닥 종목에 비해 훨씬 낮습니다. 따라서 40대 이상의 은퇴 준비가 필요하거나, 은퇴 후 개인 종목 대비 상대적으로 안정적인 투자를 원하는 사람들에게 추천되곤 합니다.
나스닥 100 (Nasdaq 100) : 미국 기술주 추종
특징
나스닥은 금융회사를 제외한 기술, 바이오 등 혁신 기업 100개를 모아놓은 주식 입니다.
S&P 500보다 기술주(Tech) 비중이 훨씬 높기 때문에 성장 속도가 높지만, 그만큼 하락장에서 변동성도 큽니다.
일례로 2022년 같은 하락장에선 30% 이상 하락하기도 했습니다.
연평균 수익률은 약 13~14% 정도 추종합니다.
대표 ETF
- QQQ
추천 대상
개별 주식보다 안정적이지만 S&P500에 비해 상대적으로 변동성이 큽니다 (기술주 위주 이기 때문).
즉 S&P 500 지수 투자보다 좀 더 높은 수익을 얻을수 있지만, 하락폭도 큽니다.
따라서 좀 더 소득활동기간이 많이 남아있는 20~30대 분들에게 종종 추천되는 지수입니다.
심화 : QQQ랑 TQQQ는 뭐야 ?
나스닥 지수(QQQ)가 1배 라고 할 경우, TQQQ는 나스닥에 비해 3배씩 움직이는 지수 입니다.
따라서 QQQ가 1% 오르면, TQQQ는 3% 오르고 QQQ가 1% 하락하면 TQQQ는 3% 하락하는 상품입니다.
따라서 3배씩 움직이기 때문에 상승장에선 QQQ에 비해 상승폭이 높아 자산히 더 빠르게 상승하지만
하락장에선 하락폭이 그만큼 더 크기 때문에 빠르게 보유한 돈을 잃을수 있습니다.
TQQQ에 투자할땐 변동성 끌림(Volatility Drag)을 이해 해야 합니다.
음의복리 (Volatility Drag) – QQQ와 TQQQ 비교
– 투자 원금 : $10,000
[시장의 변동성]
– 1일차 : 나스닥(QQQ) 시장이 10% 하락
– 2일차 : 나스닥 (QQQ) 시장이 11.1% 상승
QQQ 의 경우 본전($10,000) 회복
TQQQ의 경우 $9,331로 약 -6.7% 손실 (약 $669 증발)
따라서 하락폭이 클수록, 회복해야하는 수익률이 QQQ에 비해 커집니다.
이는 회복의 언덕(The Recovery Hill) 현상이기도 합니다.
만약 시장이 -30% 하락할 경우, 원금까지 도달하기 위해 42.9%의 수익률을 달성해야 합니다.
1) 음의 복리 (Volatility Drag)
일반적으로 투자를 하게 되면 평균의 함정에 빠져 보이지 않지만, 변동성이 클수록 더 큰 손실이 날 수 있는 현상 입니다.
이는 수익률 평균의 함정 (The Tarp of Average) 로 인해 큰 손실이 나는걸 이해해야합니다.
2) 평균의 함정 (The Tarp of Average)
예를 들어서 100만원 투자했을때, 첫 해에 50% 수익이 났다가 두번재 해애 50% 손실이 난다면 어떨까요?
- 첫 해 : 50% 수익 (100만원 -> 150만원)
- 두 번째 해 : 50% 손실 (150만원 -> 75만원)
수익률로만 봤다면 (+50% -50%)/2 = 0% 로 보일수 있습니다.
하지만, 실제 통장에 남은 돈은 150만원의 절반이기 때문에 75만원 (-25%) 이 손실보게 됩니다.
만약 변동성이 크게 되면 이 차이는 더 커지게 됩니다 .
3) 회복의 언덕 ( The HIll of Recovery)
손실이 났을때 원금을 찾기 위해 필요한 수익률은 손실률보다 더 크다는 개념입니다.
손실이 깊을수록, 회복해야하는 언덕의 경사는 더 가팔라집니다.
나에게 맞는 지수는 뭘까?
지금 당장 목돈이 없다면, 장기적으로 꾸준히 돈을 적금하듯이(장기 적립식 투자) 하는 투자를 추천하곤 합니다.
SPY, QQQ
수익률이 TQQQ보다는 적지만, 적금하듯이 모아갈 경우 복리로 장기적인 수익을 얻을수있습니다.
- S&P 500을 연 10% 수익률을 본다고 가정할 경우 :
매월 100만원씩 투자
5년 수익률 : 원금 6,000만원 / 예상 자산은 7,808만원 (30% 수익)
10년 수익률 : 원금 12,000만원 / 예상 자산은 20,655 만원 (72% 수익) - 나스닥 100을 연 13% 수익률을 본다고 가정할 경우 :
매월 100만원씩 투자
5년 수익률 : 원금 6,000만원 / 예상 자산 8,480만원 (41%수익)
10년 수익률 : 원금 12,000만원 / 예상 자산 24,668 만원 (106% 수익)
TQQQ
만약 빠른 수익을 얻기 위해 TQQQ를 투자할 경우엔, 적립식 매수를 주로추천하곤 합니다.
그 이유는 위에서 설명했듯이 목돈을 투자했을 경우 음의 복리 현상으로 하락장이 왔을때
원금까지 더 큰 수익률으 얻어야 하거나 더 큰 목돈을 불입해야하기 때문입니다.
따라서 적립식 매수를 통해 주가가 큰 하락장이 있을 경우, 더 많은 수를 매수해 평균 단다를 낮추는 방법을 활용해야 합니다.
그럼 나는 뭘 해야할까?
처음 TQQQ에 제대로 공부하지 않았을땐 아래 그래프에서 보듯이 가장 큰 상승을 얻기 위해 TQQQ 투자를 고민 했었습니다.
만약 그래프 기간을 1년으로 줄이고 하락장이 왔을때는 어떨까요?
하락폭을 함께 살펴봐야 합니다.
초반 하락할때, 원금이 100만원일 때 30% 하락할 경우 QQQ는 157만원, TQQQ는 98만원까지 떨어지게 됩니다.
또한, 실제 시장은 그래프와 같이 꾸준히 성장하지 않기 때문에 변동성을 참을수 있어야 합니다.
따라서, S&P500과 QQQ를 둘 다 가져가되 QQQ의 비중을 높이려고 합니다.
